Schroder International Selection Fund

Aquí se muestra la distribución de riesgos en base a cómo está repartida la cartera entre activos de renta variable, renta fija y efectivo. Se calcula en base a la distribución geográfica de los fondos que componen la cartera según Morningstar, añadiendo las inversiones directas del Fondo  a día 31/05/20:

Distribución de activos

• Renta Variable: 95,40%.
• Renta Fija: 0,00%.
• Efectivo: 4,60%.
• Otros: 0,00%.

Tal como indica la ficha del fondo, a 31/05/20 éstas eran las 10 posiciones más relevantes del Schroder International Selection Fund según la Morningstar:

1. 1. Alibaba Group Holding Ltd ADR: 8,95.
   2. Tencent Holdings Ltd: 6,70%.
   3. Samsung Electronics Co Ltd: 6,59%.
   4. Taiwan Semicondunctor Manufactuing Co Ltd: 5,96%.
   5. Ping An Insurance (Group) Co. of China: 3,22%.
   6. JD.com Inc ADR: 2,97%.
   7. Samsung SDI Co Ltd: 2,55%.
   8. Naspers Ltd: 2,52%
   9. Hyundai Mobis Co Ltd: 5,50%.
   10. Midea Group Co Ltd: 2,18%.

Las 10 mayores posiciones pesan 44,13 del fondo en una cartera con un número total de 55 acciones.

Distribución geográfica

Los países emergentes pueden englobar Iberoamérica, Asia (ex-Japón), Europa del Este e incluso Oriente Medio y África (como países frontera). Por lo tanto, aunque esté delimitado geográficamente, las zonas donde invierte son fundamentales. A 31/03/20 la ficha del fondo indica que la diversificación geográfica era la siguiente:

1. Iberoamérica: 11,33%..
2. Zona Euro: 1,41%.
3. Europa Emergente: 16,55%.
4. África: 3,57%.
5. Oriente Medio: 0,90%.
6. Asia-Desarrollada: 27,55%.
7. Asia-Emergente: 38,70%.

Distribución sectorial

Aunque en estos fondos la diversificación geográfica recibe mucho protagonismo, los sectores donde se invierte deben ser observados. Según ficha del fondo de 31/05/20 son los siguientes:

 

1. Materiales básicos: 7,19%.
2. Consumo cíclico: 24,74%.
3. Financiero: 18,71%.
4. Inmobiliario: 0,90%
5. Consumo defensivo: 2,09%.
6. Salud: 2,94%.
7. Servicios Públicos: 1,18%
8. Servicios de comunicación: 10,89%.
9. Energía: 7,76%.
10. Industria: 1,93%.
11. Tecnología: 21,66%.

Liquidez: 8,0%.

Estas son las rentabilidades del Schroder International Selection Fund según datos de la propia gestora y de Mornignstar:

 

• • Rentabilidad de 2020: -5,62% (hasta 31/08/2020).
  • Rentabilidad de 2019: 33,09%.
  • Rentabilidad de 2018: -12,10%.
  • Rentabilidad de 2017 : 22,59%
  • Rentabilidad de 2016 : 12,78%.

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Tanto los fondos de países emergentes como los de Small Caps son propensos a obtener grandes diferencias entre los «buenos» y los «malos». El Schroder International Selection Fund  está englobado en la categoría de Morningstar RV Global Emergente y tiene como índice de referencia el MSCI Emerging Markets SMID NR USD. Veamos cómo se ha comportado respecto a ambos comparables:

Esta diferenciación entre el fondo y su índice se produce por una gestión activa diferenciando mucho la cartera del fondo con la del índice de referencia:

Vamos adaptando los datos de Schroder International Selection Fund periódicamente, si quieres que lo actualicemos, incorporemos algún dato o bien que incluyamos algún otro fondo solo tienes que pedírnoslo.