Fondo que invierte en compañías norteamericanas sin límite sectorial. A pesar de no tener limitación, la mayoría de las empresas que forman parte de la cartera son empresas de gigante y de gran capitalización, en concreto un 75% del fondo son de gran capitalización o superior.
Principales datos de Fidelity Funds – America Fund
- Estos son los principales datos de Fidelity Funds – America Fund :
- Código ISIN: LU0115759606 (clase retail «E».
- Código ISIN: LU0963540371 (clase retail cubierta «Y».
- Gestora: Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.).
- Categoría Morningstar: RV USA Cap Grande Value.
- Rating Morningstar: 3 estrellas.
- Riesgo Inversis: Muy alto.
- Fecha de creación: 11/09/2000.
- Ver ficha de la gestora.
Distribución de la cartera en función al tipo de activos. Datos de Mornginstar a día 31/12/2019:
- Renta Variable: 99,32%.
- Renta Fija: 0,00%.
- Efectivo: 0,68%.
- Otros: 0,00%.
Como fondo de renta variable es lógico ver porcentajes de inversión muy cercanos al 100%, respetando los límites legales de liquidez.
A fecha 31/12/19, según datos proporcionados por Morningstar, estos son los 10 activos con más peso en el fondo Fidelity Funds – America Fund:
- Berkshire Hathaway Inc B: 6,72%.
- Oracle Corp: 4,72%.
- Willis Towers Watson PLC: 4,61%.
- Wells Fargo & Co: 4,38%.
- Chevron Corp: 3,58%.
- Fairfax Financial Holdings Ltd: 3,51%.
- Exelon Corp: 3,09%.
- T-Mobile US Inc: 2,93%.
- General Dynamics Corp: 2,84%.
- Bank of New York Mellon Corp: 2,60%.
Estas 10 principales posiciones pesan un 38,97% del patrimonio de fondo; invierte en un total de 49 acciones.
Distribución geográfica
Está claro que prácticamente el total del fondo invierte en empresas norteamericanas (datos de Morningstar a 31/12/19):
- Estados Unidos: 89,62%.
- Canadá: 3,53%.
- Iberoamérica: 2,00%.
- Reino Unido: 3,76%.
- Europe – ex Euro: 1,09%.
Evidentemente, la mayoría de acciones están emitidas en otra divisa diferente a la de un inversor español que cobra y gasta en Euros. Para quien no quiera asumir «riesgo divisa» puede invertir en una clase hedgeada (protege este riego) con ISIN LU0963540371
Distribución sectorial
Si en un fondo emitentemente nacional como el Fidelity Funds – America Fund la diversificación geográfica no es importante, sí lo es, y mucho, cómo está repartida la cartera en cuanto a sectores. La diversificación sectorial según Morningstar a día 31/12/2019 es la siguiente:
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- Materiales básicos: 1,11%.
- Consumo cíclico: 4,91%.
- Servicios Financieros: 28,45%.
- Inmobiliario: 1,56%.
- Consumo defensivo: 5,62%.
- Salud: 14,94%.
- Servicios públicos: 3,11%.
- Servicios de comunicación: 9,71%.
- Energía: 9,98%.
- Industria 2,86%.
- Tecnología: 17,74%.
Por sectores hay una gran concentración en tres de ellos: las empresas tecnológicas, servicios financieros y salud.
Estas son las rentabilidades del Fidelity Funds – America Fund según datos de la propia gestora y de Mornignstar:
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- Rentabilidad de 2020 (hasta 31/01/2020): -2,91%.
- Rentabilidad de 2019: 8,53%.
- Rentabilidad de 2018: -8,46%.
- Rentabilidad de 2017 : 7,32%
- Rentabilidad de 2016 : 9,06%.
- Rentabilidad de 2015 : 1,40%.
- Rentabilidad de 2014 : 18,34%.
Morningstar incluye el Fidelity Funds – America Fund E-Acc-EUR en la categoría RV USA Cap. Grande Value y el índice de referencia al que lo compara es el Rusell 1000 Value USD. Así se muestra la comparativa del fondo con los dos comparables:
En el gráfico anterior se ve la evolución a largo plazo. En la ficha de la gestora se puede ver gráficamente cómo evoluciona el fondo respecto a su índice de referencia (en este caso es el S&P 500 Index Net) año a año:
En un fondo invertido en otra divisa es muy útil la comparativa con la clase cubierta. A continuación vemos gráficamente (Morningstar) la diferencia entre una y otra, desde 16/09/2013 (fecha de constitución de la clase cubierta):
Aunque intentamos adaptar los datos del Fidelity Funds- America periódicamente, si quieres alguna actualización inmediata o buscas un fondo que no tenemos solo tienes que pedirlo.