Fidelity Japan Aggressive Fund

Fidelity Funds - Japan Aggressive Fund

Tal vez a un inversor tipo español puede resultarle extraño invertir en fondos de inversión de un país tan lejano; sin embargo analizando sus datos puede formar parte de su cartera de inversión con mucha simplicidad

Visión general del fondo

Fondo que invierte en acciones japonesas sin restricción alguna en cuanto a sectores. Siguen un estilo de inversión bottom-up sin discriminar por value o growth.

Utiliza empresas de todos los tamaños, de hecho alcanza un 29,27% en small caps.

Ver post sobre inversión en bolsa japonesa.  

Principales datos

Aquí tenemos los datos fundamentales del Fidelity Funds - Japan Aggressive Fund:  

  • Código ISIN:  LU1060955660 (clase retail "Y").
  • Código ISIN:  LU1449576799(clase hedged).
  • Gestora: Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.).
  • Categoría Moringnstar: RV Japón Cap. Flexible.
  • Rating Moringnstar: 4 estrellas.
  • Fecha de creación: 06/05/2014.
  • Ver ficha de la gestora.

Tipología de activos

El Fidelity Funds - Japan Aggressive Fund presenta a 31/01/19 la siguiente diversificación en cuanto a riesgo (datos de Fidelity):  

  • Renta Variable: 99,85%.
  • Renta Fija: 0%.
  • Efectivo: 0,15%.
  • Otros: 0%.
Es un fondo que actualmente aprovecha al máximo la posibilidad de estar invertido en bolsa.

Rentabilidades

Aunque no es un fondo con un historial muy amplío, aquí vemos cómo ha evolucionado su rentabilidad (fuente Fidelity de la clase no cubierta):  

  • Rentabilidad de 2019: +11,91% (hasta 28/02/2019).
  • Rentabilidad de 2018: -15,93%.
  • Rentabilidad de 2017 : +23,57%
  • Rentabilidad de 2016 : +9,46%.
  • Rentabilidad de 2015 : +26,63%.
  • Rentabilidad a tres años acumulada : +14,05%.

Distribución de la cartera

Se trata de un fondo que invierte en bolsa japonesa, por lo tanto no hay diversificación geográfica alguna; sin embargo sí que es importante valorar los sectores donde está sobre e infraponderado.

Principales activos

A fecha 31/01/19, según ficha del fondo, las 10 acciones que más ponderan en el Fidelity Funds - Japan Aggressive Fund son:  

  1. KOSE CORP: 6,41%.
  2. YAMAHA CORP: 4,82%.
  3. MISUMI GROUP INC: 3,93%.
  4. KEYENCE CORP : 3,91%.
  5. RENESAS ELECTRONICS CORP: 3,25%.
  6. MAKITA CORP: 3,07%.
  7. JUSTSYSTEMS CORP : 2,95%.
  8. SYSMEX CORP: 2,94%.
  9. SHIMANO INC: 2,71%.
  10. DAIKIN INDUSTRIES LTD: 2,66%.
Aunque estas posiciones ocupan un peso significativo de la cartera (36,95%) tiene un número alto de acciones, concretamente 81.

Distribución geográfica (RV)

La diversificación geográfica es nula:  

  1. Japón:100%.

Diversificación sectorial (RV)

Sí es muy importante la diversificación sectorial. Según ficha del fondo de 31/01/19 está invertido en los siguientes sectores:

  1. Tecnología: 31,41%.
  2. Industria: 22,67%.
  3. Consumo Cíclico: 17,16%.
  4. Consumo Defensivo: 9,78%.
  5. Materiales Básicos: 7,76%.
  6. Salud: 7,10%.
  7. Servicios Financieros: 2,62%.
  8. Inmobiliario: 1,15%.
  9. Servicios de Comunicación: 0,37%.


Evolución comparativa

Los datos de un fondos y sus rentabilidades son importantes a la hora de elegir entre uno u otro. Pero el compararlo con algunos índices o con otros fondos con política de inversión similar es fundamental.

El Fidelity Funds – Japan Aggressive Fund forma parte de la categoría de Mornginstar ” RV Japón Cap. Flexible”. En el siguiente gráfico extraído de la web de Fidelity se puede ver el comportamiento del fondo con el de su índice de referencia, el TOPIX Total Return:

Gráfico Fidelity JapanAl ser un fondo con un 100% de exposición a una divisa no euro, el Yen Japonés (JPY) es fundamental valorar la alternativa de utilizar un fondo cubierto (en este caso tiene el ISIN LU1060955405). Veamos a continuación la gráfica de Visual Chart en el que se comparan las dos clases:

Si quieres que actualicemos datos de esto fondo o necesitas que publiquemos los de otro que no tengamos aquí, por favor pídenoslo.