Fidelity Japan Aggressive Fund

Análisis de Fidelity Funds - Japan Aggressive Fund

Estas son algunas de las características principales del fondo Fidelity Funds - Japan Aggressive Fund:

Fondo que invierte en acciones japonesas sin restricción alguna en cuanto a sectores. Siguen un estilo de inversión bottom-up sin discriminar por value o growth.

Utiliza empresas de todos los tamaños, de hecho alcanza un 29,27% en small caps.

Ver post sobre inversión en bolsa japonesa.

Principales datos de Fidelity Japan Aggressive Fund

  • Aquí tenemos los datos fundamentales del Fidelity Funds – Japan Aggressive Fund: 
    • Código ISIN:  LU1060955660 (clase retail “Y”).
    • Código ISIN:  LU1449576799(clase hedged).
    • Gestora: Fidelity (FIL Inv Mgmt (Lux) S.A.).
    • Categoría Moringnstar: RV Japón Cap. Flexible.
    • Rating Moringnstar: 4 estrellas.
    • Fecha de creación: 06/05/2014.
    • Ver ficha de la gestora.

El Fidelity Funds – Japan Aggressive Fund presenta a 31/05/19 la siguiente diversificación en cuanto a riesgo (datos de Fidelity):

 

  • Renta Variable: 98,78%.
  • Renta Fija: 0%.
  • Efectivo: 1,22%.
  • Otros: 0%.

Es un fondo que actualmente aprovecha al máximo la posibilidad de estar invertido en bolsa.

A fecha 31/05/19, según ficha del fondo, las 10 acciones que más ponderan en el Fidelity Funds – Japan Aggressive Fund son:

  1. KOSE CORP: 6,01%.
  2. YAMAHA CORP: 4,67%.
  3. SHIMANO INC: 4,43%.
  4. KEYENCE CORP : 4,26%.
  5. MISUMI GROUP INC: 4,11%.
  6. JUSTSYSTEMS CORP : 3,90%.
  7. OLYMPUS CORP: 3,48%.
  8. RENESAS ELECTRONICS CORP: 3,00%.
  9. DAIKIN INDUSTRIES LTD: 2,83%.
  10. NOF CORP: 2,47%.

Aunque estas posiciones ocupan un peso significativo de la cartera (39,15%) tiene un número alto de acciones, concretamente 83.

Distribución geográfica

La diversificación geográfica es nula:

 

    1. Japón:100%.

Distribución sectorial

Sí es muy importante la diversificación sectorial. Según ficha del fondo de 31/05/19 está invertido en los siguientes sectores:

 

    1. Tecnología: 39,47%.
    2. Consumo Cíclico: 19,37%.
    3. Industria: 16,02%.
    4. Consumo Defensivo: 8.04%.
    5. Materiales Básicos: 7,82%.
    6. Salud: 5,82%.
    7. Servicios Financieros: 2,34%.
    8. Servicios de Comunicación: 0,56%.
    9. Inmobiliario: 0,05%.

 

Aunque no es un fondo con un historial muy amplío, aquí vemos cómo ha evolucionado su rentabilidad (fuente Fidelity de la clase no cubierta):

 

    • Rentabilidad de 2019: +12,24% (hasta 30/06/2019).
    • Rentabilidad de 2018: -15,93%.
    • Rentabilidad de 2017 : +23,57%
    • Rentabilidad de 2016 : +9,46%.
    • Rentabilidad de 2015 : +26,63%.
    • Rentabilidad a tres años acumulada : +14,05%.

El Fidelity Funds – Japan Aggressive Fund forma parte de la categoría de Mornginstar ” RV Japón Cap. Flexible”. En el siguiente gráfico extraído de la web de Fidelity se puede ver el comportamiento del fondo con el de su índice de referencia, el TOPIX Total Return:

Al ser un fondo con un 100% de exposición a una divisa no euro, el Yen Japonés (JPY) es fundamental valorar la alternativa de utilizar un fondo cubierto (en este caso tiene el ISIN LU1060955405). Veamos a continuación la gráfica de Visual Chart en el que se comparan las dos clases:

Si quieres que actualicemos datos de esto fondo o necesitas que publiquemos los de otro que no tengamos aquí, por favor pídenoslo.