Schroder International Selection Fund

Corredor de Fondos: tu gestión de patrimonio - Renta variable - RV Global - Schroder International Selection Fund

El fondo tiene como objetivo ofrecer rentabilidad invirtiendo en empresas de países emergentes del mundo, como estrategia al menos invierte 2/3 partes de sus activos en RV de estas empresas.

Principales datos de Schroder International Selection Fund

  • Principales referencias del Schroder International Selection Fund :
    • Código ISIN:  LU0279459704.
    • Gestora: Schroder Investment Management.
    • Categoría: RV Global Emergente.
    • Fecha de creación: 19/01/2007.
    • Ver ficha.

Aquí se muestra la distribución de riesgos en base a cómo está repartida la cartera entre activos de renta variable, renta fija y efectivo. Se calcula en base a la distribución geográfica de los fondos que componen la cartera según Morningstar, añadiendo las inversiones directas del Fondo  a día 31/08/19:

Distribución de activos

  • Renta Variable: 92,40%.
  • Renta Fija: 0,00%.
  • Efectivo: 7,60%.
  • Otros: 0,00%.

Tal como indica la ficha del fondo, a 30/11/19 éstas eran las 10 posiciones más relevantes del Schroder International Selection Fund según la ficha de la gestora:

    1. Samsung Electronics Co Ltd: 6,5%.
    2. Alibaba Group Holding Ltd ADR: 6,3%.
    3. Taiwan Semicondunctor Manufactuing Co Ltd: 5,4%.
    4. Tencent Holdings Ltd: 3,5%.
    5. Petroleo Brasileiro SA: 2,7%.
    6. Sberbank of Russia PJSC: 2,6%.
    7. Samsung SDI Co Ltd: 2,1%.
    8. Naspers Ltd: 2,1%
    9. China Mengniu Dairy Co Ltd: 2,1%.
    10. Midea Group Co Ltd: 2,1%.

Las 10 mayores posiciones pesan 31,74 del fondo en una cartera con un número total de 64 acciones.

Distribución geográfica

Los países emergentes pueden englobar Iberoamérica, Asia (ex-Japón), Europa del Este e incluso Oriente Medio y África (como países frontera). Por lo tanto, aunque esté delimitado geográficamente, las zonas donde invierte son fundamentales. A 31/10/19 la ficha del fondo indica que la diversificación geográfica era la siguiente:

 

  1. China/ RAE Gong Kong: 22,6%.
  2. Corea del Sur: 17,5%.
  3. Brasil: 13,5%.
  4. Federación Rusa: 9,9%.
  5. Taiwán: 6,6%.
  6. Turquía: 3,0%
  7. Grecia: 2,8%.
  8. Hungría: 2,8%.
  9. Sudáfrica: 2,1%.
  10. Hong Kong: 2,0%.
  11. Slovenia: 1,4%.
  12. Otros Países: 7,8%.

Liquidez: 8,0%.

Distribución sectorial

Aunque en estos fondos la diversificación geográfica recibe mucho protagonismo, los sectores donde se invierte deben ser observados. Según ficha del fondo de 30/11/19 son los siguientes:

 

  1. Tecnología de la información: 18,7%.
  2. Consumo discrecional: 18,2%.
  3. Financiero: 17,3%.
  4. Energía: 9,9%.
  5. Materiales: 9,8%.
  6. Servicios de comunicación: 6,1%.
  7. Bienes de consumo básico: 4,9%.
  8. Salud: 3,5%.
  9. Industria: 1,6%.
  10. Propiedad Inmobiliaria: 1,1%
  11. Servicios Públicos: 1,0%

Liquidez: 8,0%.

Estas son las rentabilidades del Schroder International Selection Fund según datos de la propia gestora y de Mornignstar:

 

    • Rentabilidad de 2019: 24,25% (hasta 30/11/2019).
    • Rentabilidad de 2018: -13,10%.
    • Rentabilidad de 2017 : 21,19%
    • Rentabilidad de 2016 : 11,47%.
    • Rentabilidad de 2015 : -4,66%.
    • Rentabilidad de 2014 : 11,08%.
    • Rentabilidad de 2013 : -1,75%.
    • Rentabilidad de 2012 : 10,64%.

Tanto los fondos de países emergentes como los de Small Caps son propensos a obtener grandes diferencias entre los «buenos» y los «malos». El Schroder International Selection Fund  está englobado en la categoría de Morningstar RV Global Emergente y tiene como índice de referencia el MSCI Emerging Markets SMID NR USD. Veamos cómo se ha comportado respecto a ambos comparables:

Esta diferenciación entre el fondo y su índice se produce por una gestión activa diferenciando mucho la cartera del fondo con la del índice de referencia:

Vamos adaptando los datos de Schroder International Selection Fund periódicamente, si quieres que lo actualicemos, incorporemos algún dato o bien que incluyamos algún otro fondo solo tienes que pedírnoslo.