Sidiclear SICAV

Análisis de Sidiclear SICAV

A continuación se detallan algunos aspectos fundamentales y necesarios para tomar una decisión de inversión de Sidiclear SICAV en base a las condiciones personales de cada uno y del mercado en el momento actual.

SICAV gestionada por Andbank Wealth Management, depositada en Inversis y asesorada por Luis García Langa (ver folleto registrado en CNMV). Con una visión patrimonialista intenta proteger al inversor en malos momentos de mercado y darle rentabilidad en los oportunos.

La mayor parte de su cartera está compuesta por fondos de inversión sin limitación en cuanto a categorías, zona o divisa. La estrategia se basa en estos tres pilares:

  1. Inversión en fondos o ETFs: En función de los riesgos que se quieran asumir, las zonassectores y emisores con mayor potencial se escogen los mejores fondos que cumplan estos requisitos, respetando un binomio rentabilidad-riesgo a nivel global patrimonialista intentando sobrevalorar los que cumplen criterios de sostenibilidad.
  2. Inversión directa en acciones: Filtrando por valoraciones fundamentales se invierte en compañías que cumplan dos requisitos técnicos alcistas y siempre con un stop de protección. El máximo de esta estrategia es el 35% de la SICAV.
  3. Cobertura vía derivados: En momentos puntuales se utilizan determinados derivados para proteger riesgos de mercado, ya sea bursátil, de renta fija o de divisa.

Principales datos:

Estos son los datos más significativos:

  • ISIN: ES0155734033.
  • Ticker: S1635.
  • Mercado: BME Growth (invertible desde cualquier entidad).
  • Patrimonio (30/04/2022): 13.804.420,29 euros.
  • Número de partícipes (31/03/2022): 260.
  • Valor liquidativo (31/03/2022): 6,75747 euros.

Diferentes riesgos

Aquí se muestra la distribución de riesgos en base a cómo está repartida la cartera entre activos de renta variable, renta fija y efectivo. Se calcula en base a la distribución geográfica de los fondos que componen la cartera según Morningstar, añadiendo las inversiones directas de la SICAV (sin tener en cuenta la liquidez):

Principales posiciones en cartera

Según datos proporcionados por la gestora estas son las 10 principales posiciones de la SICAV:

  • Est. MS: Son las “Estrellas” que otorga Morningstar en función de la rentabilidad riesgo del fondo o de la acción. El máximo son 5 estrellas. Los fondos necesitan una antigüedad de 3 años para ser categorizados.
  • ESG MS: Son los “Globos” que otorga Morningstar en función de riesgos ESG del fondo o de la acción. El máximo son 5 globos.
  • ESG MSI: Es el rating otorgado por MSI en función de reisgos ESG. Por orden de mayor a menor riesgo estas son las calificaciones: CCC | B | BB | BBB | AA | AAA.

Distribución geográfica

Se calcula en base a la distribución geográfica de los fondos que componen la cartera según Morningstar, añadiendo las inversiones directas de la SICAV. Estas son las principales, agrupadas por zonas y por países (selecciona la pestaña que quieras ver):


Distribución sectorial

Se calcula en base a la distribución sectorial de los fondos que componen la cartera según Morningstar, añadiendo las inversiones directas de la SICAV:

Por fecha de vencimientos

A continuación se detalla el plazo de amortización de las emisiones de renta fija y el rating de riesgo de las mismas. Se calcula en base a la distribución de vencimientos de los fondos que componen la cartera según Morningstar, añadiendo las inversiones directas de la SICAV si las hubiere:

Las rentabilidades de Sidiclear SICAV se toman desde el 12 de octubre de 2017, fecha de cambio del modelo de gestión.

  • Rentabilidad de Abril: -0,73%.
  • Rentabilidad de 2022 (hasta 30/04) -5,77%
  • Rentabilidad 1 año : -2,65%
  • Rentabilidad 3 años: +7,14%
  • Rentabilidad de 2021: +7,66%
  • Rentabilidad de 2020: +4,00%
  • Rentabilidad de 2019: +7,07%
  • Rentabilidad de 2018: -7,67%

Sidiclear SICAV

SIDICLEAR Sicav no tiene un índice de referencia o benchmark ya que tiene una libertad de inversión absoluta (ciñéndose a los límites legales y a un límite de volatilidad del 10%). Tal como se ha visto en puntos anteriores actualmente tiene algo menos de un 50% invertido en bolsa y mayormente europea, así que en la ficha, el asesor compara la evolución con la evolución de un promedio del 50% de bolsas (45% Ibex ; 45% EuroStoxx y 10% Dow Jones en Euros) y un 50% de letras del tesoro a 1 año.

Aunque ya parece lejano y posteriormente se analiza el presente de la SICAV, el año 2020 es un ejemplo muy claro de lo que puede ser una inversión a largo plazo, ya que cada uno de los trimestres mostraron movimientos tendenciales muy claros que, normalmente, duran años. Es útil para prever el comportamiento de Sidiclear a largo plazo?

  • 1er trimestre de fuertes caídas por el miedo a la COVID: Sidiclear limitó las pérdidas.
  • 2o trimestre de fuertes subidas: Sidiclear incluso subió más que algunas bolsas.
  • 3er trimestre de consolidación: Sidiclear ha sumado a pesar de ver como las bolsas más cercanas están cayendo.
  • 4o trimestre de nuevas subidas: Sidiclear siguió protegiendo y beneficiándose de parte de las subidas.

Aquí se puede ver la tabla comparativa de las bolsas y de Sidiclear:

rentabilidad sidiclear 2020 vs bolsasAbril de 2022

Ver evolución de las bolsas en abril.

Coberturas vía futuros:

  • Se abren 9 futuros de Nasdaq vendidos para comprar 4; a cierre de mes hay 5 futuros vendidos.

Compras:

  • Schneider (industrial francesa).
  • Twitter (comunicaciones americana).

Ventas:

  • Deutsche Post.

Aportaciones de activos a la rentabilidad de la cartera durante 2022

Los primeros cuatro meses del año la SICAV ha perdido un 5,77%; estos han sido los activos que han ayudado a reducir pérdidas y los que más las han provocado (elegir la pestaña que se quiera ver):

Vamos adaptando los datos de SIDICLEAR Sicav periódicamente, si quieres que lo actualicemos, incorporemos algún dato o bien que incluyamos algún otro fondo solo tienes que pedírnoslo.