J. Henderson UK Abs. Return Fund R£ Acc

Janus Henderson UK Abs. Return vs FTSE 100 (Corredordefondos.com)

Fondo de inversión que intenta superar la rentabilidad a largo plazo de la bolsa británica .

Invierte en empresas con estilo long-short, es decir pudiéndose poner bajistas en algunas compañías, que, o bien esten domiciliadas en Reino Unido o bien tengan alguna relación directa con las islas británicas.

Esta clase está en libras, por lo tanto asume el riesgo divisa del 100% del patrimonio del fondo, también de la parte de compañías que no coticen en el mercado inglés.

Principales datos de Janus Henderson United Kingdom Absolute Return Fund

  • Estos son los principales datos de Janus Henderson United Kingdom Absolute Return Fund:
    • Código ISIN: LU0966752833.
    • Gestora: Janus Henderson Investors.
    • Categoría Morningstar:Alt- Long/Short RV RU.
    • Rating Morningstar: 1 estrella.
    • Riesgo Inversis: Sin asignar.
    • Fecha de creación: 24/03/2005.
    • Ver ficha de la gestora.

Según Morningstar, a día 31/08/2019, ésta era la composición del fondo en función de su riesgo:

 

  • Renta Variable: 15,21%.
  • Renta Fija: 0%.
  • Efectivo: 84,21%.
  • Otros: 0,58%.

A fecha 31/08/19, las principales posiciones, según Morningstar son:

  1. RELX PLC: 6,32%.
  2. Royal Dutch Shell B Shs (Uk Listing): 5,28%.
  3. Bellway Cfd Gbp: 3,11%.
  4. Meggitt Cfd Gbp: 1,83%.
  5. Bp Cfd Gbp: 1,67%.
  6. Wpp Plc Cfd Gbp: 1,64%.
  7. Crh Plc (London) Cfd Gbp: 1,60%.
  8. Balfour Beatty Cfd Gbp: 1,56%.
  9. Nestle SA: 1,53%.
  10. United Kingdom of Great Britain: 1,44%.

El número total de acciones es de 166 y las 10 mayores posiciones representan el 25,97% de la cartera.

Distribución geográfica

A fecha 31/08/19, las principales posiciones, según la ficha de la gestora:

    1. Reino Unido: 46,00%.
    2. Estados Unidos: 14,40%.
    3. Francia: 3,90%.
    4. Europa: 2,90%.
    5. Alemania: 2,30%.
    6. Países Bajos: 1,80%.
    7. Suiza: 1,70%.
    8. Irlanda: 1,70%.
    9. Suecia: 1,40%.
    10. Dinamarca: 0,60%.

Como se puede ver, aunque se sobrepondere la bolsa de Reino Unido, también hay empresas que cotizan en otros mercados pero que tienen mucha relación con este país. Al utilizar una clase cuyo valor liquidativo está en libras la exposición a la divisa sí es del 100%.

Rentabilidad

    • Rentabilidad de 2019 (hasta 30/11/19): 8,85%.
    • Rentabilidad de 2018: -3,65%.
    • Rentabilidad de 2017: -0,48%.
    • Rentabilidad de 2016: -11,96%.
    • Rentabilidad de 2015: 13,43%.
    • Rentabilidad 3 años anualizado: 1,57%.
    • Rentabilidad 5 años anualizado : 1,33%.

Se trata de un fondo long-short y por tanto no debería replicar un índice: en teoría busca rentabilidades positivas en cualquier escenario posible.

Aún así, a continuación se compara este fondo con el índice de referencia británico, el FTSE 100:

Janus Henderson UK Abs. Return vs FTSE 100 (Corredordefondos.com)Es visualmente apreciable en el gráfico (elaboración propia en plataforma de Visual Chart) como el fondo cumple con sus objetivos: minimiza las caídas y genera rendimientos en las subidas. Por lo tanto, con menor volatilidad que el índice consigue batirlo en el largo plazo. Evidentemente hemos tenido en cuenta desde el momento del cambio de política de inversión del fondo.

Iremos actualizando la ficha de este fondo periódicamente, pero si quieres una actualización inmediata o te gustaría que colgásemos otro fondo de inversión nos lo puedes solicitar.